Artículo del semanario Búsqueda del 11 de noviembre de 2001

Aprueban reprivatización y nace Banco Montevideo - Caja Obrera

La reprivatización del Banco Caja Obrera (BCO) quedará cerrada en los próximos días con la aprobación, por parte de sus accionistas principales, de la venta de esa entidad al Banco de Montevideo (BM), en una operación de la que surgirá una nueva institución fusionada: el Banco Montevideo-Caja Obrera", dijeron a Búsqueda fuentes de las partes involucradas en el negocio.

Un primer paso para cerrar la operación fue dado el martes 30. Ese día el Directorio del Banco República (BROU) -que posee 19,83% del capital accionario del BCO- aprobó el contrato de venta de esa entidad al Montevideo, con cuatro votos favorables y el voto en contra de Pablo García Pintos. Consultado por Búsqueda, el director nacionalista se excusó de explicar los motivos de su oposición a la venta y dijo que se trató de una decisión "personal".

Las autoridades de la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND) -que es propietaria del 80% del banco en venta- solicitaron al Banco Central (BCU) que cambie la redacción de dos artículos del contrato, de modo de aclarar los mecanismos por los cuales los vendedores asumirán los costos de la refinanciación de deudas agropecuarias mediante bono "cupón cero", así como los resarcimientos que éstos deberán hacer al comprador por ajustes contables, dijeron fuentes de ese holding.

El presidente de la CND, Julio de Brum, aseguró que el BCU comunicó su acuerdo con los cambios propuestos al texto del contrato y que si se recibe a tiempo la versión final, la aprobación de la venta se concretaría en la reunión del Directorio de hoy jueves 12.

Fusión. El acuerdo de venta prevé que el comprador pagará U$S 5,1 millones por las acciones que están en manos del Estado y que se repartirán en aproximadamente 90,83% para el Montevideo y en el entorno de 9% para la Corporación Financiera de Inversión, del Banco Mundial.

Fuentes del BM dijeron que la fusión con el Caja Obrera requerirá una serie de pasos formales y operativos que se darán en los próximos meses, y estimaron que la misma no se concretará de inmediato. Agregaron que la nueva entidad operará bajo el nombre "Banco Montevideo-Caja Obrera".

Según datos al cierre del 2000, la institución fusionada es la tercera mayor del sistema considerando sus activos (con U$S 1.091 millones), la quinta de acuerdo al patrimonio (U$S 62,4 millones) y la segunda por su red física (37 dependencias).

El comprador acordó vender ocho de las 31 sucursales del Caja Obrera a Cofac con parte de su personal, y retendrá a la mayoría de la plantilla de la entidad en venta. En tanto, 91 de los 450 funcionarios serán redistribuidos en bancos del Estado, la mayoría en el Hipotecario.

El BCO -que fue fundado el 18 de julio de 1905- pasó a ser controlado por el Estado en 1987 en el marco de una crisis de solvencia que afectó a varias entidades.

Al 31 de mayo pasado tenía activos por U$S 421 millones y depósitos por U$S 383 millones. En los últimos seis ejercicios arrojó ganancias; ayer miércoles una asamblea extraordinaria de accionistas aprobó formalmente el balance del 2000, con un leve superávit de unos U$S 270 mil. Los números del BCO y la cartera de clientes del banco están siendo auditados por una consultora contratada por el BM.

Ese resultado superavitario de los últimos años se debió en parte a los requisitos especiales bajo los cuales actúa el Caja Obrera: por un lado, opera con un patrimonio mínimo inferior al que se exige al resto de las entidades de la plaza local; por otro, puede utilizar títulos públicos para real izar encajes en moneda extranjera en el BCU, lo que le genera rentabilidad (las demás instituciones deben efectuar esos encajes en dólares, por lo que no obtienen rendimiento). El nuevo banco cumplirá de inmediato con los requisitos patrimoniales que se exige a toda la banca (por la capitalización de U$S 23 millones que harán los compradores) y se adecuará al régimen general de encajes en forma gradual, en ocho trimestres, según el contrato.

Proceso. El proceso de venta del BCO fue puesto en marcha el 3 de julio del 2000, cuando se realizó un llamado a "expresiones de interés" para la compra de esas acciones, que debían presentarse hasta el 21 de julio. A esa convocatoria respondieron siete bancos, pero solamente el Banco Unione di Credito y el BM formalizaron ofertas de compra en marzo. Sin embargo, la autoridad monetaria desestimó la presentada por la entidad extranjera y el Montevideo quedó como único interesado.

En los últimos años hubo varios intentos formales de devolver el BCO al sector privado, a lo que se sumaron negociaciones ante ofertas directas de compra, que por distintos motivos no prosperaron.
El gobierno había incluido en su carta de intención con el Fondo Monetario Internacional el compromiso de reprivatizar el BCO y el Banco de Crédito, en el que el Estado participa con 51% de las acciones.